期貨套期保值建立(套期保值的業(yè)務(wù)流程)

1.套期保值的業(yè)務(wù)流程

大豆套期保值案例

賣出套保實例：（該例只用于說明套期保值原理，具體操作中，應(yīng)當(dāng)考慮交易手續(xù)費、持倉費、交割費用等。）7月份，大豆的現(xiàn)貨價格為每噸2010元，某農(nóng)場對該價格比較滿意，但是大豆9月份才能出售，因此該單位擔(dān)心到時現(xiàn)貨價格可能下跌，從而減少收益。為了避免將來價格下跌帶來的風(fēng)險，該農(nóng)場決定在大連商品交易所進行大豆期貨交易。交易情況如下表所示：

現(xiàn)貨市場 期貨市場

7月份 大豆價格2010元/噸 賣出10手9月份大豆合約：價格為2080元/噸

9月份 賣出100噸大豆：價格為1980元/噸 買入10手9月份大豆合約：價格為2050元/噸

套利結(jié)果 虧損30元/噸 盈利30元/噸

最終結(jié)果 凈獲利100*30-100*30=0元

注：1手=10噸

從該例可以得出：第一，完整的賣出套期保值實際上涉及兩筆期貨交易。第一筆為賣出期貨合約，第二筆為在現(xiàn)貨市場賣出現(xiàn)貨的同時，在期貨市場買進原先持有的部位。第二，因為在期貨市場上的交易順序是先賣后買，所以該例是一個賣出套期保值。第三，通過這一套期保值交易，雖然現(xiàn)貨市場價格出現(xiàn)了對該農(nóng)場不利的變動，價格下跌了30元/噸，因而少收入了3000元；但是在期貨市場上的交易盈利了3000元，從而消除了價格不利變動的影響。

買入套保實例：

9月份，某油廠預(yù)計11月份需要100噸大豆作為原料。當(dāng)時大豆的現(xiàn)貨價格為每噸2010元，該油廠對該價格比較滿意。據(jù)預(yù)測11月份大豆價格可能上漲，因此該油廠為了避免將來價格上漲，導(dǎo)致原材料成本上升的風(fēng)險，決定在大連商品交易所進行大豆套期保值交易。交易情況如下表：

現(xiàn)貨市場 期貨市場

9月份 大豆價格2010元/噸 買入10手11月份大豆合約：價格為2090元/噸

11月份 買入100噸大豆：價格為2050元/噸 賣出10手11月份大豆合約：價格為2130元/噸

套利結(jié)果 虧損40元/噸 盈利40元/噸

最終結(jié)果 凈獲利40*100-40*100=0

從該例可以得出：第一，完整的買入套期保值同樣涉及兩筆期貨交易。第一筆為買入期貨合約，第二筆為在現(xiàn)貨市場買入現(xiàn)貨的同時，在期貨市場上賣出對沖原先持有的頭寸。第二，因為在期貨市場上的交易順序是先買后賣，所以該例是一個買入套期保值。第三，通過這一套期保值交易，雖然現(xiàn)貨市場價格出現(xiàn)了對該油廠不利的變動，價格上漲了40元/噸，因而原材料成本提高了4000元；但是在期貨市場上的交易盈利了4000元，從而消除了價格不利變動的影響。如果該油廠不做套期保值交易，現(xiàn)貨市場價格下跌他可以得到更便宜的原料，但是一旦現(xiàn)貨市場價格上升，他就必需承擔(dān)由此造成的損失。相反，他在期貨市場上做了買入套期保值，雖然失去了獲取現(xiàn)貨市場價格有利變動的盈利，可同時也避免了現(xiàn)貨市場價格不利變動的損失。因此可以說，買入套期保值規(guī)避了現(xiàn)貨市場價格變動的風(fēng)險。

2.套期保值的會計處理是怎樣的?

套期保值會計處理主要涉及如 下科目：“套期工具”、“被套期項目”。

衍生工具通?？梢宰鳛樘灼诠ぞ?，除非衍生工具無法有效地降低被套期項目的風(fēng)險。非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債不能作為套期工具，除非被套期風(fēng)險為外匯風(fēng)險。

“套期工具”科目用來核算套期保值業(yè)務(wù)中套期工具公允價值變動形成的資產(chǎn)或負(fù)債。 而“被套期項目”科目用來核算被套期項目公允價值變動形成的資產(chǎn)或負(fù)債。

下面給出3類套期保值業(yè)務(wù)的會計處理方法。 公允價值套期。

套期工具為衍生工具的，套期工具公允價值變動形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益；套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價值因匯率變動形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益，同時調(diào)整被套期項目的賬面價值。 被套期項目為按成本與可變現(xiàn)凈值孰低進行后續(xù)計量的存貨、按攤余成本進行后續(xù)計量的金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)的，也應(yīng)當(dāng)按此規(guī)定處理。

現(xiàn)金流量套期。套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項目反映。

該有效套期部分的金額，按照套期工具自套期開始的累計利得或損失和被套期項目自套期開始的預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計變動額兩者的絕對 額中較低者確定。 套期工具利得或損失中屬于無效套期的部分（即扣除直接確認(rèn)為所有者權(quán)益后的其他利得或損失），應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益。

如果被套期項目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項非金融資產(chǎn)或一項非金融負(fù)債的，企業(yè)可以選擇下列方法處理：原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失，應(yīng)當(dāng)在該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益；將原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出，計入該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額。 對于其他的現(xiàn)金流量套期，原直接計入所有者權(quán)益的利得或損失，應(yīng)當(dāng)在被套期預(yù)期交易影響損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。

境外經(jīng)營凈投資套期。對境外經(jīng)營凈投資的套期，應(yīng)當(dāng)按照類似于現(xiàn)金流量套期會計的規(guī)定處理，即套期工具形成的利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項目反映。

處置境外經(jīng)營時，上述在所有者權(quán)益中單列項目反映的套期工具利得或損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。套期工具形成的利得或損失中屬于無效套期的部分，應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益。

以上是我對于這個問題的解答，希望能夠幫到大家。

3.套期保值的會計怎么處理?

套期保值的會計處理如下： 1。

套期保值會計的歷程 20世紀(jì)70年代，為反映套期工具和被套期項目價值變化所導(dǎo)致的損益對沖結(jié)果，套期保值會計應(yīng)運而生：美國fasb陸續(xù)出臺了關(guān)于套期保值會計的sfas52、sfa$80和sfasl33三項準(zhǔn)則，其中，sfas52規(guī)定了外匯風(fēng)險套期，sfas80對期貨合同作出了明確規(guī)定，sfasl33則是套期保值會計的“里程碑”，第一次全面闡述了對套期保值的會計處理問題。 這項頒布于1999年6月份的sfasl33《衍生工具與套期保值活動會計》，是世界上第一部正面解決衍生工具問題的公告，也是fasb歷史上耗時最長（6年）、最為復(fù)雜（正文56段，但包括了484段解釋性附錄）、爭議最多的一份公告。

sfasl33是一個全面解決套期保值會計的綜合性會計準(zhǔn)則，也是對sfas52和sfas80兩項準(zhǔn)則的進一步歸納修訂。 iasc在1995年發(fā)布了ia$32，又在1998年通過了ias39，包含了套期保值會計準(zhǔn)則。

ias39的頒布有利于套期保值會計準(zhǔn)則的國際協(xié)調(diào)，滿足跨國經(jīng)營及籌資活動在金融工具確認(rèn)和計量方面對國際會計標(biāo)準(zhǔn)的需要。由于市場體制及企業(yè)風(fēng)險意識等原因，我國企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)并不常見，因此，以前年度沒有類似準(zhǔn)則。

2006年2月頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號――套期保值》有效借鑒了國際會計準(zhǔn)則，在金融工具和金融負(fù)債的范疇內(nèi)建立了嚴(yán)格規(guī)范的套期保值定義，明確了套期會計的適用條件，提高了相關(guān)信息披露的要求。 2。

中外套期保值會計的對比分析 ias39規(guī)定：“以企業(yè)自身的報告貨幣表示的確定承諾的套期，不是現(xiàn)金流量風(fēng)險套期，而是公允價值風(fēng)險套期，但是，在本準(zhǔn)則中，這種套期應(yīng)作為現(xiàn)金流量套期而不是公允價值套期來核算，目的是為避免將現(xiàn)行實務(wù)中不作為資產(chǎn)或負(fù)債確認(rèn)的承諾確認(rèn)為資產(chǎn)或負(fù)債。 ”而我國準(zhǔn)則將其作為公允價值套期保值。

實際上，兩種會計分類方法各有利弊：一方面，從套期交易的實質(zhì)上看，以企業(yè)自身的報告貨幣表示的確定承諾的套期是公允價值套期，24號準(zhǔn)則的歸納更為體現(xiàn)實際交易的經(jīng)濟意義；另一方面，我國準(zhǔn)則還將套期工具分為衍生工具和非衍生工具兩類，所以24號準(zhǔn)則具備將以企業(yè)自身的報告貨幣表示的確定承諾的套期進一步細(xì)化，區(qū)分為現(xiàn)金流量套期或公允價值套期處理的核算基礎(chǔ)。 應(yīng)該說，在這個地方，24號準(zhǔn)則的規(guī)定更加精細(xì)，也是更明確；不過兩者從經(jīng)濟意義的本質(zhì)上也是一致的。

從發(fā)展的歷程上，24號準(zhǔn)則后于ias39和sfasl33出臺，借鑒了兩者的優(yōu)點，因此核算的方法更先進，也更加全面，雖然有所差異，但從會計核算結(jié)果的本質(zhì)來看，這幾種處理方法并沒有形成本期經(jīng)營損益的解釋性差異，只是資產(chǎn)或負(fù)債的原值有所不同。 。

4.期貨的套期保值?

1、套期保值的概念： 套期保值是指把期貨市場當(dāng)作轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的場所，利用期貨合約作為將來在現(xiàn)貨市場上買賣商品 的臨時替代物，對其現(xiàn)在買進準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)硇枰I進商品的價格進行保險的交易活動 2、套期保值的基本特征： 套期保值的基本作法是，在現(xiàn)貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數(shù)量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出實貨的同時，在期貨市場上賣出或買進同等數(shù)量的期貨，經(jīng)過一段時間，當(dāng)價格變動使現(xiàn)貨買賣上出現(xiàn)的盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補。

從而在“現(xiàn)”與“期”之間、近期和遠(yuǎn)期之間建立一種對沖機制，以使價格風(fēng)險降低到最低限度。

5.鋁行業(yè)

有些復(fù)雜。

如套期保值高度有效，平倉損溢要記入存貨價值。如非有效，則記入當(dāng)期損溢。

具體分錄如下： 按照《會計準(zhǔn)則講解》（2008年，財政部會計司編寫組著，人民出版社出版發(fā)行）《第二十五章：套期保值》的講解，AAAA公司財務(wù)的會計核算應(yīng)處理如下： ① 在下月初，根據(jù)期貨交易所上月的對帳單，將對帳單上的浮盈虧計入所有者權(quán)益變動。 如為浮盈，則： 借：套期工具---期貨工具 XXXX元 貸：資本公積---其它資本公積（套期工具價值變動） XXXX元 如為浮虧，則： 借：資本公積---其它資本公積（套期工具價值變動） XXXX元 貸：套期工具---期貨工具 XXXX元 ② 在實際交易后，即平倉后，將期貨平倉產(chǎn)生的損溢結(jié)果計入月份相同或相近階段的電解銅的購入價值中。

轉(zhuǎn)出已計入資本公積的平倉損溢： 借（貸）：資本公積---其它資本公積（套期工具價值變動） XXXX元 貸（借）：套期損溢 XXXX元 并將套期損溢結(jié)果計入相同或相近的月份階段的電解銅購入價值中： 借（貸）：原材料—電解銅 XXXX元 貸（借）：套期損溢 XXXX元 ③ 計入存貨價值后，按照一般的制造成本核算流程進行半成品、成品、及銷售成本的價值核算和結(jié)轉(zhuǎn)。

6.期貨套期保值會計處理

期貨套期保值的會計處理

袁文新（江蘇鹽城市財政局 224001）

財政部1997年印發(fā)的《企業(yè)商品期貨業(yè)務(wù)會計處理暫行規(guī)定》（財會1997年51號），及以后施行的《股份有限公司會計制度》（已被《企業(yè)會計制度》取代）附件《商品期貨業(yè)務(wù)會計處理規(guī)定》（以下將上述兩文件合稱為《規(guī)定》），對期貨業(yè)務(wù)的會計處理都作了規(guī)定。但是，近年來施行的《企業(yè)會計制度》、《金融企業(yè)會計制度》、《小企業(yè)會計制度》，卻都未涉及期貨業(yè)務(wù)，而且，筆者也未見1998年2月至今財政部有關(guān)于期貨業(yè)務(wù)會計處理的規(guī)范性文件印發(fā)，這正好與近幾年來期貨市場逐漸發(fā)展和成熟構(gòu)成較大的反差。因此，現(xiàn)在研究期貨套期保值的會計處理，仍必須以上述《規(guī)定》為基礎(chǔ)。

一、科目設(shè)置和報表列示

（一）《規(guī)定》增設(shè)的科目

《規(guī)定》要求凡有商品期貨業(yè)務(wù)的企業(yè)，應(yīng)增設(shè)以下總賬科目和明細(xì)科目：

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7.如何理解企業(yè)期貨套期保值交易及其會計處理

在這我只能解釋一下期貨的套期保值交易。

所謂的套期保值其實是對于我們的實體行業(yè)來說的也就是說我們手中持有期貨交易中的產(chǎn)品（投機者是用不到套期保值的）如：銅，螺紋鋼等等。套期保值其實就是利用期貨的做空機制來做到的。

是企業(yè)用來規(guī)避風(fēng)險的一種方法。舉個例子來說我們剛剛進貨100噸的銅，進貨后銅價就降了，那么這肯定是要造成損失的，這時候我們就可以在期貨上通過做空與我們實際擁有的相同的手?jǐn)?shù)來達到盈利的目的，這樣一虧一贏就相互抵消了。

（期貨是在現(xiàn)貨的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，他們之間的價格走向一般都是一樣的，期貨可能會反映的快一些，畢竟對于現(xiàn)貨市場來說需要一定的市場反應(yīng)的時間，所以兩者之間會有一定的時間差）。

8.企業(yè)做套期保值業(yè)務(wù),應(yīng)該記入什么會計科目

商品期貨是指標(biāo)的物為實物商品的期貨合約，主要包括金屬期貨、農(nóng)產(chǎn)品期貨、能源期貨等。

商品期貨屬于衍生金融工具的一種。按照新企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，衍生工具不作為有效套期工具的，一般應(yīng)按交易性金融資產(chǎn)或金融負(fù)債核算1、開戶存入保證金、借、其他貨幣資金——存出投資款 貸：銀行存款2、買賣商品期貨、借、衍生工具——XX期貨 投資收益——xx 貸：其他貨幣資金——xx3、發(fā)生損益 借、公允價值變動損益 XX 貸：衍生工具——xx期貨 這是虧損的、如果盈利就反向做。

4、期貨平倉 借、存出投資款 XXX 貸、衍生工具 XXX5、支付手續(xù)費 借、投資收益 XX 貸、存出投資款 XX。